另一方面是金融消费者权益保护制度仍待完善，王诗晚宴金融消费者权益保护和零售金融业务发展的矛盾日益突出。

而中小银行在存款利率下调后，父母3年期、父母5年期整存整取定期存款利率依旧基本在3%以上，个别小银行，比如柳州银行、藤县农信社、桂林银行5年期大额存单利率甚至能达到4.05%，客商银行、成都银行5年期大额存单利率也能达到4.0%。由于银行体系明显扩张信贷和资产，参加贷款创造存款，最终导致社会总存款和M2高增。

摘要：王诗晚宴从以上可以看出，可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。父母在我国目前中小银行之间的确存在较大的存款利差。流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，参加导致信用扩张效率下降和M1偏低。

从以上数据看出，王诗晚宴中小银行存款增速并未如我们预料的那样，王诗晚宴大银行存款增速下降，小银行存款增速上升，数据揭示的趋势恰恰相反：2022年以前，小银行存款增速远远高于大银行，2022年大小银行增速相若。2022年，父母我国大型银行的境内存款增加了111118亿元，相比年初增幅是10%，中小型银行的境内存款增加了105519亿元，相比年初增幅是9.7%。

从以上可以看出，参加可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。

再或者2022年前，王诗晚宴中小银行之间利差过大，王诗晚宴可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。其中一个最重要的模式是，父母大银行放贷、父母小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。

但是在这个过程中，参加并没有实体部门投资和消费的增加。再或者2022年前，王诗晚宴中小银行之间利差过大，王诗晚宴可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。

而2022年之后，父母大银行存款增速跟2022年相差无几，但是小银行的存款增速则大幅下降。根据央行披露的存款类金融机构人民币信贷收支表，参加我们看中小银行和大型银行的境内人民币存款增幅有何不同。

(责任编辑：马尔塔阿格里希)